Аналитика

Банк Японии оставил ставку без изменения, зато снова повысил свою оценку по экономике. Вчера торговля снова проходила под флагом «антириска», при этом доллар укреплялся, а кроссы с иеной подошли к ключевым уровням поддержки. Активность в основном была низкой в начале сессии, а во второй половине торговля сконцентрировалась в диапазонах. Особенно можно отметить пару евро/иена, которая пережила четвертую за много месяцев атаку на 200-дневную скользящую среднюю, а золото в это время «отскочило» от 55-часовой скользящей средней на краткосрочном графике.

Снижения фондовых индексов, цен на золото и нефть обозначили продолжение ухода от риска и на торгах в четверг. Только на валютном рынке эта тенденция приняла уже традиционную форму - доллар вырос против европейцев, причем, включая и евро, но уступил йене. Неопределенность вокруг темпов восстановления экономики и будущего изменения денежно-кредитной политики во всех регионах мира, снижают склонность инвесторов к риску и, соответственно, увеличивают интерес к валютам убежищам, каковыми являются доллар и йена. Тем не менее, пока, основные валюты остаются в недавно сформированных торговых диапазонах. Данные по экономике Штатов, представленные в четверг, в общем, не способствовали увеличению оптимизма среди инвесторов, число заявок на пособие по безработице составило 505 тыс., показатель за предыдущую неделю был пересмотрен до 505 тыс. с первоначально объявленных 502 тыс. В тот же время, число вторичных заявок в очередной раз сократилось на 39 тыс. и общая численность снизилась до 5 611 тыс. против 5 650 тыс. неделей ранее. Несмотря на положительную тенденцию этого показателя, число теряющих работу остается на высоком уровне, что указывает на сохранение проблем с занятостью еще на продолжительное время.

Восходящий тренд сохраняется, поскольку график цены расположен выше линии Киджун и облака Ишимоку. Осциллятор Ускорения/Замедления (Acceleration Deceleration, AC) расположен ниже нулевой линии, но последние столбцы повышались, были окрашены в зеленый цвет, и тем самым указывают, что в данный момент графику цены легче двигаться вверх. Осциллятор RSI расположен в нейтральной зоне, направлен вниз и подает не четкий сигнал о возможном снижении цен. Поскольку индикаторы формируют противоположные сигналы, то принятие, каких-либо инвестиционных решений сейчас преждевременно рассматривать. В данной ситуации следует следить за осциллятором AC, историческим максимумом = 1153.02$ за унцию и линией Киджун.

График цены пытается закрепиться ниже линии Киджун и облака Ишимоку, при этом линия Тенкан падает и указывает на возможное снижение цен. Осциллятор Ускорения/Замедления (Acceleration Deceleration, AC) расположен ниже нулевой линии, но последний столбец повысился и был окрашен в зеленый цвет, тем самым указывая, что в данный момент графику цены уже трудно двигаться вниз. Осциллятор RSI находится в зоне перепроданности, направлен вниз и подает не четкий сигнал о возможном снижении цен. Поскольку индикаторы не формируют четких сигналов, то принятие, каких-либо инвестиционных решений сейчас преждевременно рассматривать.

Падение индекса Nikkei вылилось в формирование антирисковой динамики на азиатской сессии. На вчерашней сессии доллар преимущественно торговался в заданных ценовых рамках. Американская статистика была разнородной: если индекс потребительских цен слегка превысил ожидания, то закладки новых домов и разрешения на строительство не оправдали прогнозов, подчеркнув, тем самым, шаткое положение данного сектора. Президент ФРБ Сент-Луиса Буллард заявил, что вполне возможно, что ФРС начнет политику ужесточения не раньше первого полугодия 2012 года (т.е. через 2,5-3 года после окончания рецессии, как это было в двух последних случаях), и, памятуя о пузыре на жилищном рынке, ФРС может начать повышать ставки быстрее, чем раньше. Такие комментарии спровоцировали брожение на рынках облигаций, и бумаги с краткосрочной доходностью ослабли, в то время как долгосрочные облигации укрепились – изменение составило 6 б.п. всего, а вот реакция доллар/иены была едва заметной, в результате чего пара уперлась в потолок на уровне 89,50.

Отношение к риску улучшилось на торгах в среду. Рост цен на нефть и золото неплохое тому подтверждение, однако, на валютном рынке свидетельством подъему оптимизма стало лишь укрепление евро и падение йены относительно доллара, в то время, когда фунт, по итогам дня, зафиксировал очередные потери, т.к. содержание протоколов BoE несколько расстроили участников рынка, снизив интерес к «кабелю». Публикация экономических данных по США существенно не повлияла на разворот событий, но в то же время дала повод не ждать хорошего настроения и на фондовых площадках США, что, в общем, и оправдалось позже. Согласно опубликованным данным, индекс потребительских цен в октябре вырос на 0.3% м/м и снизился на 0.2% г/г, когда в сентябре наблюдалось +0.2% м/м и -1.3% г/г, прогнозы предполагали увидеть 0.2% м/м, -0.2% г/г. Базовый индекс, который не учитывает цены на продукты питания и энергоносители, в октябре также вырос, на 0.2%, что было выше прогноза ожидавшего +0.1%.